De Europese aandelenmarkten zijn het jaar goed begonnen, maar raakten vervolgens verstrikt in de verkoopgolf die wereldwijd werd aangezwengeld door de tariefaankondigingen van de Amerikaanse president Donald Trump. We kijken hier naar de effecten van de woelige markt van de afgelopen weken op de Nederlandse markt en dan specifiek naar aandelen ETFs die een Morningstar Medalist Rating van Gold dragen, de hoogst haalbare beoordeling.
Die selectie in ons datasysteem Morningstar Direct leidt tot een groep van 38 ETFs. We zetten de 10 best presterende daarvan voor u op een rij, gerangschikt op hun rendement sinds het begin van dit jaar, met data per de slotkoersen van vrijdag 11 april 2025.
De categorienamen maken duidelijk bij welke soorten aandelen de grootste winsten te vinden zijn.
De categorienamen laten zien bij welke soorten aandelen de grootste winsten te vinden zijn. Opvallend is de winst van lijstaanvoerder iShares MSCI EM Latin America UCITS ETF. De portefeuille omvat in meerderheid aandelen met een defensief karakter, waaronder de Braziliaanse oliemaatschappij Petrobras, enkele banken en telecombedrijf America Movil. Ook mijnbouwer Vale behoort tot de topposities in de portefeuille.
Nummer twee Vanguard FTSE All-World High Dividend Yield UCITS ETF laat zien dat inzetten op dividend in woelige beurstijden kan lonen voor beleggers, want het fonds boekt een nipte winst.
Voor de rest van het overzicht betekent de beste prestatie vooral een zo klein mogelijk verlies. Ook hier komen we weer opkomende markten fondsen tegen en de bij uitstek defensieve sector gezondheidszorg.
Wat regio’s betreft blijkt Japan een aandelenmarkt die beter dan gemidddeld bestand is tegen de hevige koersbewegingen die we in de voorbije weken hebben gezien.
Het op Frankrijk gerichte landenfonds iShares MSCI France UCITS ETF heeft een portefeuille waar defensieve aandelen zoals TotalEnergies en Sanofi tot de grootste posities behoren. Toppositie LVMH is dan weer juist een grote verliezer met een min van ruim 30% over de voorbije maanden.
Hier belichten we de top-3 van de lijst nader in detail:
iShares MSCI EM Latin America UCITS ETF
• Fondsomvang: €391 miljoen
• Morningstar Rating: ★★★★
Deze ETF is volgens Morningstar’s analistenrapport ontworpen om beleggers een totaalrendement te bieden, rekening houden met zowel kapitaal- en inkomstenrendement, dat het rendement van de MSCI EM Latin America 10/40 Index weerspiegelt.
De portefeuille is 5,5 procentpunt overwogen in grondstoffen vergeleken met het gemiddelde van de categorie. De allocatie aan communicatiediensten is vergelijkbaar met die van de categorie. De sectoren met een lage blootstelling in vergelijking met sectorgenoten uit de categorie zijn cyclische consumentengoederen en onroerend goed, waarbij cyclische consumptiegoederen 6,9 procentpunt onderwogen zijn vergeleken met de gemiddelde portefeuille en vastgoed een vergelijkbare weging heeft als het gemiddelde.
De bestaat uit 108 effecten en is relatief topzwaar; van de activa van de strategie is 42,0% geconcentreerd binnen de top 10 holdings, tegenover een gemiddelde van 28,7% in de categorie.
Vanguard FTSE All-World High Dividend Yield UCITS ETF
• Fondsomvang: €5,706 miljard
• Morningstar Rating: ★★★★
Deze strategie richt zich meer op de waardestijl dan het gemiddelde fonds in de Global Equity Income Morningstar Categorie. Maar in termen van blootstelling aan omvang wijkt het niet veel af van de typische portefeuille.
Gezien het hoge handelsvolume van de effecten in portefeuille houdt dit fonds zeer liquide activa aan. Meer liquide activa zijn gemakkelijker te kopen en te verkopen zonder dat hun prijzen negatief worden beïnvloed tijdens verkoopgolven in de markt. Ze zijn ook gemakkelijker te verkopen om te voldoen aan verkoopverplichtingen als een groot aantal beleggers besluit het fonds in korte tijd te verlaten.
De portefeuille is respectievelijk 8,7 en 4,6 procentpunt overwogen in financiële diensten en energie ten opzichte van het gemiddelde van de categorie. De sectoren met een lage blootstelling vergeleken met sectorgenoten zijn technologie en gezondheidszorg, die respectievelijk 8,7 en 3,4 procentpunten onderwogen zijn. De portefeuille telt 2.150 holdings en is minder topzwaar dan sectorgenoten. Van de portefeuille is 12,2% geconcentreerd in de top 10 posities, vergeleken met 22,1% voor het categoriegemiddelde. In de afgelopen drie jaar heeft het fonds aanzienlijk beter gepresteerd dan zijn gemiddelde peer in de categorie wereldwijde inkomensaandelen.
iShares VII PLC -iShares Core MSCI EMU UCITS ETF
• Fondsomvang: €5,678 miljard
• Morningstar Rating: ★★★★
Deze ETF is een van de beste opties voor beleggers die op zoek zijn naar blootstelling aan large-cap aandelen uit de eurozone, en wij denken dat deze ETF het over een volledige marktcyclus ruimschoots beter zal doen dan zijn sectorgenoten, stelt Morningstar-analist Kenneth Lamont in zijn analistenrapport. Dit is een van de goedkoopste en meest representatieve indexfondsen in een peer group waarin passieve fondsen goed hebben gepresteerd.
Deze ETF biedt een brede en representatieve cap-gewogen blootstelling aan large-cap aandelen uit de eurozone. Met ongeveer 230 bestanddelen, waaronder een aantal middelgrote en kleine kapitalisaties, die ongeveer 85% vertegenwoordigen van de voor vrij verhandelbare aandelen gecorrigeerde marktkapitalisatie van alle beursgenoteerde ondernemingen gevestigd in landen van de Economische en Monetaire Unie, is de MSCI EMU Index een veel betere propositie voor buy-and-hold beleggers dan de populairdere maar mega-cap zware Euro Stoxx 50 Index.
Deze ETF repliceert fysiek de prestaties van de MSCI EMU Net Total Return Index door alle indexonderdelen in hun voorgeschreven wegingen te houden. Dit fonds maakt gebruik van futures voor aandelenbeleggingen in contanten, wat helpt om de tracking error te beperken. Deze accumulerende ETF herbelegt alle dividenden die door de onderliggende aandelen worden uitbetaald rechtstreeks in het fonds.
Methodologie
Voor beleggers die in aandelen willen beleggen tegen lage kosten en niet zelf willen selecteren, is een ETF is geschikte keuze. We gaan op zoek naar de ETFs die door de fondsanalisten van Morningstar als de kwalitatief beste worden beoordeeld en het beste rendement opleveren. Daartoe beginnen we met het selecteren van ETFs met een Morningstar Medalist Rating van Gold, de hoogst haalbare beoordeling.
Binnen die groep van Gold rated ETF’s selecteren we alleen de aandelencategorieën en dat levert in Morningstar’s datasysteem Direct 38 ETF’s op die voor particuliere beleggers in Nederland verkrijgbaar zijn.
De auteur of auteurs hebben geen positie in effecten die in dit artikel genoemd worden. Ontdek meer over Morningstar's redactionele beleid.
