Aandelen stegen woensdag bij de opening van de beurs in New York nadat Donald Trump de overwinning opeiste in de Amerikaanse presidentsverkiezingen van 2024.
De grootste stijgers na de verkiezingsuitslag waren financiële en energieaandelen, evenals aandelen van kleine bedrijven.
De Dow Jones Index maakte een sprong van 3%, terwijl de bredere S&P 500 steeg met 2% en de technologiezware Nasdaq 100 steeg met 2,3%. De small-cap benchmark Russell 2000, een andere voorspelde Trump-begunstigde, steeg 4,5% vanaf 11:30 a.m. EST.
Tegelijkertijd bereikte de Amerikaanse dollarindex het hoogste punt sinds juli en steeg hij ten opzichte van andere wereldwijde valuta’s, terwijl de euro daalde.
Op de obligatiemarkt stegen de rendementen. Beleggers maken zich steeds meer zorgen over de groeiende begrotingstekorten in de VS.
Vooruitzicht verlicht markten
“Nu de Republikeinse Partij op het punt staat het Congres en het presidentschap in handen te krijgen, zijn de Amerikaanse markten aan het herstellen. Dit is niet zozeer een goedkeuring van elk facet van het Republikeinse manifest, maar meer omdat markten van zichtbaarheid houden, en duidelijke overheidscontrole biedt die zichtbaarheid,” legt Michael Field, Europees marktstrateeg bij Morningstar, uit.
Aandelen waarvan beleggers verwachten dat ze zullen profiteren van een bedrijfsvriendelijk regelgevingsklimaat zagen dramatische winsten, met een stijging van de financiële waarden met ongeveer 6,0% en een stijging van de energiesector met 3,7%. Aandelen in zonne-energie en nutsbedrijven hadden het moeilijk.
Cryptocurrencies, die worden beschouwd als onderdeel van de zogenaamde Trump-handel, rallyden ook. Bitcoin overschreed kortstondig $75.000, waarmee het zijn vorige all-time piek van maart overtrof. Trump heeft in het verleden zijn steun uitgesproken voor cryptocurrencies.
Andere populaire keuzes binnen de Trump-handel presteerden ook beter. Trump Media & Technology Group DJT steeg maar liefst 14% in de reguliere handel na een stijging van meer dan 30% in de premarket, maar het viel terug tot een winst van ongeveer 6% tegen het middaguur. Ondertussen steeg Tesla TSLA, geleid door de uitgesproken Trump-aanhanger en donateur Elon Musk, met 13%.
Het rendement op 10-jaars Treasuries steeg woensdagochtend van 4,26% dinsdag naar ongeveer 4,47% op speculaties dat de door Trump voorgestelde belastingverlagingen en andere bestedingsplannen het begrotingstekort zouden vergroten, terwijl mogelijke tarieven de inflatie opnieuw zouden kunnen aanwakkeren.
Op de achtergrond verwachten beleggers dat als de Republikeinse Partij de controle over het Congres opeist, dit kan leiden tot aanzienlijke verlagingen van de vennootschapsbelasting en minder regeldruk.
Europese aandelen eerst in rally, daarna terugval
Europese aandelen in de Morningstar Developed Markets Europe 100 Index werden negatief na een aanvankelijke stijging van 2%. Aandelen uit de auto-industrie en duurzame energiebronnen leidden de dalingen in Europa vanwege de verwachte impact van de tarieven, terwijl farmaceutische aandelen met blootstelling aan de VS stegen.
Volgens Oliver Blackburn, portefeuillebeheerder voor multi-assets bij Janus Henderson, “is de kracht van de aandelenmarkten buiten de VS misschien wel de meest verrassende uitkomst tot nu toe. Europese en Japanse aandelen doen het goed en de neerwaartse trend in China is misschien minder sterk dan velen hadden gevreesd, ondanks de dreigementen van de nieuwe president voor de wereldhandel.”
Thematische ETF’s in Europa weerspiegelden de verwachte beleidsveranderingen in de regering Trump. Fondsen blootgesteld aan cybersecurity en cloud computing stegen, terwijl Chinese tech en hernieuwbare energie ETF’s daalden. L&G Cybersecurity ISPY en WisdomTree Cloud Computing WCLD (die beide een Bronze Medalist Rating hebben) waren de grootste thematische stijgers, met L&G die 5,7% steeg en WisdomTree die 4,0% steeg. KraneShares CSI China Internet KWEB (Neutral) en Global X Solar RAYS (Negative) verloren meer dan 1% op de dag.
“We gaan waarschijnlijk een drukke vier jaar tegemoet, met Trump die weet dat hij aan de slag moet en beleidswijzigingen moet doorvoeren terwijl de Republikeinen de twee huizen controleren,” zei Field. “De euro is gedaald, en terecht, gezien de kans dat ten minste enkele van deze beleidsmaatregelen de regio negatief zullen beïnvloeden. Verwacht een korte pauze na de resultaten, voordat de echte actie begint. "
De auteur of auteurs hebben geen positie in effecten die in dit artikel genoemd worden. Ontdek meer over Morningstar's redactionele beleid.