Dit zijn de nieuw ondergewaardeerde aandelen voor deze maand

Hennes & Mauritz en Carlsberg behoren tot de aandelen die in ondergewaardeerd gebied terecht zijn gekomen.

Bella Albrecht 16 juli, 2024 | 11:37
Facebook Twitter LinkedIn

Elke maand screenen we de Europese aandelen die Morningstar volgt op namen die in de voorbije maand ondergewaardeerd zijn geworden.

In de afgelopen maand juni daalden 18 aandelen naar ondergewaardeerd gebied, wat betekent dat hun Morningstar Ratings in de loop van de maand veranderden naar 4 of 5 sterren. Aandelen met 3 sterren zijn volgens Morningstar-analisten redelijk gewaardeerd, terwijl aandelen met 1 of 2 sterren als overgewaardeerd worden beschouwd. De 10 nieuw ondergewaardeerde Europese aandelen met de grootste marktkapitalisatie zijn:

• Hennes & Mauritz HM B
• Carlsberg CARL B
• Airbus Groep AIR
• Rio Tinto RIO
• BP BP
• ING Groep INGA
• BAE Systemen BA
• Capgemini CAP
• NatWest Groep NWG
• Swiss Life Group SLHN

Alle rendementen in dit artikel worden gerapporteerd in de basisvaluta van het aandeel en alle gegevens zijn afkomstig van Morningstar Direct.

 

Nieuw ondergewaardeerde aandelen per 12 juli

De Morningstar Europe Index steeg de afgelopen maand met 0,42%, waardoor de Europese aandelenmarkt als geheel licht ondergewaardeerd bleef, met een korting van 2% op de geschatte reële waarde op marktkapitalisatie-gewogen basis. Dit zijn de belangrijkste feiten omtrent de waardering van de 249 Europese aandelen die door Morningstar-analisten worden gevolgd:

• 51% is ondergewaardeerd, 36% is redelijk gewaardeerd en 14% is overgewaardeerd.
• 18 zijn nieuw ondergewaardeerd.
• Vier zijn nieuw overgewaardeerd.
• Acht zijn van 4 sterren naar 5 sterren gegaan.
• Vijf zijn van 5 sterren naar 4 sterren gegaan.
• Vier zijn niet langer ondergewaardeerd.

Analisten van Morningstar kennen aan elk aandeel dat ze bestuderen een schatting van de reële waarde toe, ofwel de Fair Value,wat een intrinsieke maatstaf is voor de waarde van het aandeel, en een onzekerheidsrating, die het bereik van mogelijke uitkomsten voor de schatting van de reële waarde van het aandeel weergeeft. Een hogere onzekerheidswaarde staat gelijk aan een grotere bandbreedte van de aandelenkoers die als eerlijk gewaardeerd wordt beschouwd.

Deze twee maatstaven, gecombineerd met de actuele aandelenkoers, worden gebruikt om de Morningstar Rating van een aandeel te bepalen.

Maatstaven voor de aandelen die deze maand ondergewaardeerd raakten

Hennes & Mauritz HM B

• Morningstar Rating: 4 sterren
• Rendement over 1 maand: -6,39%

Kledingfabrikant Hennes & Mauritz steeg 8,10% in de afgelopen drie maanden en daalde 0,70% in het afgelopen jaar. De koers van het aandeel ligt 8% onder de geschatte reële waarde van SEK 190,00, met een gemiddelde onzekerheidswaardering. Het aandeel met een grote kern heeft een No Moat rating.

Carlsberg CARL B

• Morningstar Rating: 4 sterren
• Rendement over 1 maand: -9,45%

Bierbrouwer Carlsberg heeft 5,00% verloren in de afgelopen drie maanden en 12,89% in het afgelopen jaar. Het large-core aandeel heeft een No Moat rating. Het aandeel Carlsberg noteert tegen een korting van 11% ten opzichte van de geschatte reële waarde van DKK 970,00, met een gemiddelde onzekerheidswaardering.

Airbus Groep AIR

• Morningstar Rating: 4 sterren
• Rendement over 1 maand: -10,71%

Lucht- en ruimtevaart- en defensiebedrijf Airbus Group is de afgelopen drie maanden met 16,69% in koers gedaald en het afgelopen jaar met 1,68% gestegen. Het aandeel wordt verhandeld tegen een korting van 18% op de geschatte reële waarde van €163 met een gemiddelde onzekerheidswaardering. Airbus Group is een large-cap groeibedrijf met een Wide Moat.

Rio Tinto RIO

• Morningstar Rating: 4 sterren
• Rendement over 1 maand: 0,21%

De koers van mijnbouwbedrijf Rio Tinto is in de afgelopen drie maanden met 2,14% gedaald en in het afgelopen jaar met 9,59% gestegen. De schatting van de reële waarde van Rio Tinto is afgelopen maand verhoogd naar GBX 5900 van GBX 5800. Het aandeel sloot de maand af met een korting van 11% op de nieuwe Fair Value schatting, met een gemiddelde onzekerheidswaardering. Het large-cap waarde aandeel heeft een No Moat rating.

BP BP

• Morningstar Rating: 4 sterren
• Rendement over 1 maand: -2,45%

Olie- en gasbedrijf BP verloor 14,90% in de afgelopen drie maanden en steeg 1,86% in het afgelopen jaar. Het large-cap waarde aandeel heeft geen economische moat. BP wordt verhandeld tegen een korting van 19% op de geschatte reële waarde van GBX 560, met een hoge onzekerheidswaardering.

ING Groep INGA

• Morningstar Rating: 4 sterren
• Rendement over 1 maand: 4,37%

De Nederlandse ING Groep is 18% gestegen in de afgelopen drie maanden en 40,89% in het afgelopen jaar. De schatting van de reële waarde van ING Groep steeg in de loop van de maand naar €20,00 van €17,00. Het aandeel van de bank sloot de maand af met een korting van 16% op de nieuwe schatting van de reële waarde, met een hoge onzekerheidswaardering. Het large-cap waarde aandeel heeft een Narrow Moat.

BAE Systems BA

• Morningstar Rating: 4 sterren
• Rendement over 1 maand: -8,68%

Lucht- en ruimtevaart- en defensiebedrijf BAE Systems heeft de afgelopen drie maanden 2,45% verloren en is het afgelopen jaar 42,56% gestegen. Het large-cap groei aandeel heeft een Wide Moat. BAE Systems wordt verhandeld tegen een korting van 15% op de geschatte reële waarde van GBX 1490, met een gemiddelde onzekerheidswaardering.

Capgemini CAP

• Morningstar Rating: 4 sterren
• Rendement over 1 maand: 0,55%

IT-dienstverlener Capgemini is de afgelopen drie maanden met 5,68% in koers gedaald en het afgelopen jaar met 11,74% gestegen. Het aandeel wordt verhandeld tegen een korting van 8% op de geschatte reële waarde van €210, met een gemiddelde onzekerheidswaardering. Capgemini is een large-cap core aandeel met een Narrow Moat.

NatWest Group NWG

• Morningstar Rating: 4 sterren
• Rendement over 1 maand: 4,35%

Regionale bank NatWest Group is 17,89% gestegen in de afgelopen drie maanden en 42,46% in het afgelopen jaar. De schatting van de reële waarde van NatWest Group steeg in de loop van de maand van GBX 280 naar GBX 360. Het sloot de maand af met een korting van 10% op de nieuwe schatting van de reële waarde, met een gemiddelde onzekerheidswaardering. Het large-cap waarde aandeel heeft geen economische moat.

Swiss Life Group SLHN

• Morningstar Rating: 4 sterren
• Rendement over 1 maand: 6,25%

Verzekeringsmaatschappij Swiss Life Group is 14,59% gestegen in de afgelopen drie maanden en 35,12% in het afgelopen jaar. De schatting van de reële waarde van Swiss Life Group steeg in de loop van de maand van CHF 690 naar CHF 770. Het bedrijf sloot de maand af met een korting van 12% op de nieuwe schatting van de reële waarde, met een medium onzekerheidswaardering. Swiss Life Group is een large-cap core bedrijf met een No Moat rating.

 

Dit artikel werd gegenereerd met behulp van automatisering en beoordeeld door de Morningstar redactie.

Facebook Twitter LinkedIn

Over de auteur

Bella Albrecht  is data journalist bij Morningstar

© Copyright 2024 Morningstar, Inc. Alle rechten voorbehouden.

Voorwaarden        Privacybeleid        Cookie Settings        Beleidsdocumenten