L’énergie éolienne est cruciale dans la transition vers le zéro émission nette.
Alors que le monde a plus que jamais besoin d’énergie propre, la flambée des coûts fait dérailler les projets éoliens, notamment offshore, menaçant de repousser encore plus loin les objectifs en matière de changement climatique.
« Bien que nous reconnaissions que l'énergie éolienne a un rôle essentiel à jouer dans le futur mix énergétique, nous constatons plusieurs problèmes structurels et risques pour l'économie des opérateurs », déclare Andrea Carzana, co-gérant du fonds Aviva Investors Global Climate Transition Equity.
Actuellement, les énergies renouvelables couvrent environ 20 % de la demande totale d’énergie en Europe, ce qui signifie que l’objectif actualisé de 42,5 % est ambitieux. Cependant, plusieurs des facteurs favorables qui l’ont propulsé à son niveau actuel au cours de la dernière décennie sont en train de changer et de devenir des vents contraires.
« L'inflation mondiale et les taux plus élevés sont les plus notables, car tous deux augmentent considérablement les coûts, ce qui menace le développement de projets futurs et actuels, en particulier l'éolien offshore », estime les analystes de Morningstar dans une étude sectorielle publiée en septembre.
« Ces problèmes sont aggravés par les retards persistants en matière de permis dans toute l'Europe, tandis que l'introduction de subventions plus importantes fait des États-Unis un endroit plus attrayant pour investir. »
Ørsted, le géant danois et plus grand développeur mondial d'énergie éolienne offshore, occupe le devant de la scène dans ce domaine.
Avec des projets à l’arrêt ou abandonnés, des dépréciations d’actifs massives, des retards dans la chaîne d'approvisionnement, des taux d'intérêt en hausse et un cours de l'action en chute libre, Ørsted illustre les difficultés du secteur.
« Ces défis ne sont en aucun cas uniques à Ørsted, mais certains de ses concurrents disposent de sources de revenus plus diversifiées » note Matthew Donen, analyste de Morningstar.
Vestas, plus grand fabricant d'éoliennes au monde, a augmenté ses prix suite à la hausse du cours des matières premières, lui permettant de redevenir bénéficiaire au cours troisième trimestre.
Flambée des coûts
Les coûts de l’éolien offshore ont grimpé de 50 % en raison de coûts de construction et d’investissement plus élevés, ce qui rend difficile pour les développeurs et les fournisseurs d’obtenir un financement pour des projets avec des marges rentables.
Une unité de la société espagnole Iberdrola a annulé un contrat de vente d'électricité provenant d'un projet de parc éolien au large des côtes de Massachusetts plus tôt cette année.
Ørsted a également perdu un appel d'offres visant à fournir de l'énergie éolienne offshore au Rhode Island, dont le principal service public a déclaré que la hausse des coûts rendait la proposition trop coûteuse.
Le plus grand projet de parc éolien offshore du Royaume-Uni s'est brusquement arrêté cet été lorsque la société publique suédoise Vattenfall a suspendu les travaux sur son site de Norfolk Boreas en raison d'une augmentation de 40 % des coûts du projet.
Vattenfall comptabilisera des charges de dépréciation de 5,5 milliards SEK (416 millions £).
En septembre, une vente aux enchères pour des projets éoliens offshore au Royaume-Uni n'a suscité aucune offre, un revers par rapport aux projets du gouvernement visant à augmenter la puissance éolienne offshore de 14 GW aujourd'hui à 50 GW d'ici 2030.
Les soumissionnaires potentiels ont déclaré que les aspects économiques des projets n'ont actuellement aucun sens pour les développeurs.
« Les entreprises de l'ensemble de la chaîne de valeur […] réduisent la valeur de leurs actifs éoliens offshore, les projets deviennent onéreux et il existe une réelle perspective que les opérateurs se détournent des projets en raison de mauvaises conditions économiques, ce qui retardera la montée en puissance indispensable. de l'énergie éolienne », note Andrea Carzana.
Un vent favorable souffle-t-il ?
Alors que le secteur est confronté à des défis persistants, une lueur d’espoir se profile à l’horizon.
La demande mondiale de parcs éoliens offshore est sur le point d’augmenter, les gouvernements du monde entier s’engageant à augmenter considérablement la capacité de l’énergie éolienne.
En Europe, des pays comme le Royaume-Uni, l'Allemagne et les Pays-Bas se sont engagés plus tôt cette année à atteindre une capacité combinée d'énergie éolienne de 120 GW d'ici 2030, soit plus de quatre fois la capacité actuelle.
Le président Joe Biden veut installer 30 GW de parcs éoliens offshore aux États-Unis d’ici la fin de la décennie, contre pratiquement rien aujourd’hui.
Mais si les coûts continuent d’augmenter, cela se traduira en fin de compte par des factures plus élevées pour les consommateurs, qui sont encore sous le choc du prix de l’énergie et du choc inflationniste de 2022 suite à la guerre en Ukraine.
Face à la flambée des coûts, le Royaume-Uni a récemment pris des mesures directes pour aider au financement, en augmentant le prix de soutien des nouveaux parcs éoliens offshore.
L’Allemagne facilitera également l’accès au réseau pour les entreprises d’énergie verte.
La Commission européenne a également reconnu la situation préoccupante et a publié à la fin du mois dernier un plan d'action qui a dévoilé des actions visant à accélérer le déploiement grâce à des autorisations et un accès plus rapides au financement.
« Bien que l'industrie traverse une réinitialisation douloureuse, il ne fait aucun doute que l'éolien offshore reste un outil vital pour la transition énergétique », estime Charlie Thomas, directeur des investissements chez EdenTree, cité par Fund Europe.
Les chiffres de l’inflation dans le monde reculent, ce qui indique que des taux d’intérêt plus bas pourraient être à l’horizon.
Ceci, combiné à diverses incitations pour le secteur éolien offshore, pourrait bien être le sauveur dont le secteur a besoin.
« Les taux d'intérêt et l'inflation semblent avoir atteint un plateau, ce qui offre une certaine certitude quant aux coûts, favorisant l'investissement » note Carla Ribeiro, responsable du conseil en matière d'énergie éolienne offshore pour le Royaume-Uni et l'Irlande au sein du cabinet de conseil Ramboli, cité par l’agence Bloomberg.
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